Estratégias baseadas em momentum trabalham em mercados emergentes de moedas Resumo: Estudos existentes sobre a rentabilidade das regras de negociação no mercado de câmbio focam-se principalmente nas moedas dos países desenvolvidos. A rentabilidade das regras técnicas de negociação das moedas das economias emergentes é surpreendentemente pouco estudada. Este artigo avalia a rentabilidade das regras técnicas de negociação em mercados emergentes de moeda. Semelhante a Okunev e White Okunev, J. e White, D. (2003) Do Momentum-based Strategies Ainda Trabalho em Mercados de Moeda Estrangeira Revista de Análise Financeira e Quantitativa 38, 425-447., 354 longshort regras de média móvel para seis moedas são Investigado. Verifica-se que o investimento em moedas emergentes pode gerar um retorno anual considerável de mais de 20, mesmo depois de um 5 custo de transação anual ser imposto. Os lucros da regra de negociação são relativamente estáveis ao longo do período de amostra de 20 anos. Além disso, o impacto das crises financeiras sobre os retornos das regras de negociação também é examinado. Verifica-se que a rentabilidade das regras de negociação é melhorada após as crises. Trabalhos relacionados: Documento de trabalho: As estratégias baseadas em estímulos funcionam em mercados de moeda emergente (2006) Este item pode estar disponível em outra parte do EconPapers: Pesquise itens com o mesmo título. O texto da revista Pacific-Basin Finance está atualmente editado por K. Chan e S. Ghon Rhee. Mais artigos em Pacific-Basin Finance Journal dos dados da Elsevier Series mantidos por Dana Niculescu (). Este site faz parte do RePEc e todos os dados aqui apresentados fazem parte do conjunto de dados RePEc. Seu trabalho está faltando no RePEc Aqui está como contribuir. Perguntas ou problemas Verifique as perguntas frequentes do EconPapers ou envie um e-mail para. As estratégias baseadas em Momentum trabalham em mercados de moeda emergente Os estudos existentes sobre a lucratividade das regras de negociação no mercado de câmbio concentram-se principalmente nas moedas dos países desenvolvidos. A rentabilidade das regras técnicas de negociação das moedas das economias emergentes é surpreendentemente pouco estudada. Este artigo avalia a rentabilidade das regras técnicas de negociação em mercados emergentes de moeda. Semelhante a Okunev e White Okunev, J. e White, D. (2003) QuotDo Estratégias Momentum-Based ainda trabalham em moeda estrangeira Marketsquot Jornal de Análise Financeira e Quantitativa 38, 425-447., 354 longshort regras de média móvel para seis moedas são Investigado. Verifica-se que o investimento em moedas emergentes pode gerar um retorno anual considerável de mais de 20, mesmo depois de um 5 custo de transação anual ser imposto. Os lucros da regra de negociação são relativamente estáveis ao longo do período de amostra de 20 anos. Além disso, o impacto das crises financeiras sobre os retornos das regras de negociação também é examinado. Verifica-se que a rentabilidade das regras de negociação é melhorada após as crises. (Este resumo foi emprestado de uma outra versão deste artigo.) A nosso conhecimento, este artigo não está disponível para transferência. Para saber se ele está disponível, existem três opções: 1. Verifique abaixo em Pesquisas relacionadas se outra versão deste item está disponível on-line. 2. Verifique na página da web do provedor se ele está de fato disponível. 3. Execute uma pesquisa para um item semelhantemente intitulado que estaria disponível. Papel fornecido pela Universidade Chinesa de Hong Kong, Departamento de Economia em sua série Departamental Working Papers com número 181.Do estratégias de comércio baseado em momentum trabalhar em mercados de moeda emergente Nós parecem ser os primeiros a apresentar resultados corretamente calculados para a rentabilidade da moeda emergente Momentum usando uma longa série temporal e uma boa amostra transversal. Usando um período de amostra 19852009 e seis moedas emergentes, descobrimos que as estratégias de momentum longo-curtas ganharam cerca de 13 por ano após os custos de transação reais. Esses lucros diminuíram com o tempo (tanto econômica quanto estatisticamente), no entanto, com a maioria das nossas estratégias perder dinheiro após os custos de transação durante os últimos cinco anos de nossa amostra. Estes resultados são semelhantes, embora ligeiramente mais voláteis na secção transversal, do que os publicados para as principais moedas. Se você tiver problemas ao fazer o download de um arquivo, verifique se você tem o aplicativo adequado para visualizá-lo primeiro. Em caso de problemas adicionais, leia a página de ajuda IDEAS. Observe que esses arquivos não estão no site IDEAS. Por favor, seja paciente, pois os arquivos podem ser grandes. Como o acesso a este documento é restrito, você pode querer procurar uma versão diferente em Pesquisa relacionada (mais adiante) ou procurar por uma versão diferente dela. As estratégias de negociação baseadas em momentum funcionam em mercados emergentes de moedas. Primeiro a apresentar resultados corretamente calculados para a rentabilidade das estratégias de momentum de moeda emergente usando uma série de longo prazo e uma boa amostra transversal. Usando um período de amostra de 1985ndash2009 e seis moedas emergentes, descobrimos que as estratégias de momentum longo-curtas ganharam cerca de 1ndash3 por ano após os custos de transação reais. Esses lucros diminuíram com o tempo (tanto econômica quanto estatisticamente), no entanto, com a maioria das nossas estratégias perder dinheiro após os custos de transação durante os últimos cinco anos de nossa amostra. Estes resultados são semelhantes, embora ligeiramente mais voláteis na secção transversal, do que os publicados para as principais moedas. Classificação JEL Moedas emergentes Estratégia de impulso Custos de transação Autor correspondente. Tel. 64 3 479 8310 fax: 64 3 479 8193. 1 Tel. 64 3 479 5626 fax: 64 3 479 8193. Cópia de copyright 2012 Elsevier B. V. Todos os direitos reservados. Os cookies são usados por este site. Para obter mais informações, visite a página de cookies. Ou seus licenciadores ou contribuintes. ScienceDirect é uma marca registada da Elsevier B. V.
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